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[其它] 秘诀!熬出大牛股,A股史上百倍牛股的成长逻辑!

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發表於 2019-4-9 18:05:15 | 顯示全部樓層 |閱讀模式
今天领红包了吗?
秘诀!熬出大牛股,A股史上百倍牛股的成长逻辑!
  A股史上第一牛股竟是万科,涨了274倍,涨幅20倍的股票超过60只,牛股这么多,为什么很多人还是赚不到钱呢?A股史上百倍牛股的成长逻辑是什么?

  来源:券商中国、港股那些事
  A股史上真正的牛股都是哪些?
  从涨幅来看,第一大牛股是万科A,上市至今涨幅高达274倍;伊利股份(600887)的涨幅为227倍,排名第二;
  泸州老窖(000568)、贵州茅台(600519)、格力电器(000651)、云南白药(000538)上市以来的涨幅均超过100倍,即这些大牛股均是市场上耳熟能详的白马股。

  这一轮大涨,题材股、妖股大行其道,又让很多人心生动摇,事实上,价值投资一直都在,只是要耐得住寂寞,守得住坚持。

  1
  牛股是如何诞生的?
  一方面当然靠行业,过去20几年,牛股最集中的行业是房地产医药生物食品饮料

  另一方面,牛股基本靠熬。前十大牛股的平均上市年数就高达22.25年,60只涨幅超过20倍以上的牛股,平均上市年数也有21.03年,这也充分说明投资一定要拿得住,忍得住寂寞。

  2
  6股涨幅百倍
  Wind数据显示,剔除新股、次新股和“老八股”,A股3486只股票,在过去29年里,大牛股均是市场上耳熟能详的白马股。所以,“选股选白马”,长期来看通常能跑赢市场。

  单就涨幅来看,第一大牛股是万科A,上市至今涨幅高达274倍;伊利股份的涨幅为227倍,排名第二;位列第三的泸州老窖上市至今涨幅达171倍;贵州茅台(600519)和格力电器紧随其后,分别涨了157倍和141倍;云南白药的涨幅也达到了138.65倍,上述6只股票涨幅均超过100倍。

  此外,前十大牛股中还包括恒瑞医药(600276)、华域汽车(600741)、中天金融华夏幸福(600340),涨幅均超过50倍。

  除了上述这些大牛股外,涨幅超过20倍的股票有60只,涨幅超过10倍的有157只,超过5倍的有390只,超过1倍的有1515只。


  如果以年化收益来看,上市超过十年的股票中,贵州茅台的年化收益最高,达到32.42%,这也是为什么茅台一直是A股投资者最为喜爱的股票,成长足够快;东方雨虹(002271)、华夏幸福恒生电子(600570)的年化收益率也均超过30%,排在二至四位。

  此外,年化收益率前十中还包括苏泊尔(002032)、大华股份(002236)、恒瑞医药科大讯飞(002230)、国电南瑞(600406)、鱼跃医疗(002223)。


  3
  牛股集中房产、食品、医药
  巴菲特说,人生就像滚雪球,最重要的是发现很湿的雪和很长的坡。在A股,大牛股的形成亦是如此,很湿的雪可以代表行业,很长的坡显然就是时间。

  从行业来看,十大牛股中,房地产行业有3只、食品饮料有3只、医药生物2只,家电和汽车各1只。

  再来看时间维度,万科能夺得A股第一牛股的位置,一方面是身处蓬勃发展的房地产行业,另一方面显然胜在时间上。万科上市的年数为28.14年,剔除老八股后,是上市时间最长的股票之一。前十大牛股的平均上市年数就高达22.25年,这也充分说明投资一定要拿得住,忍得住寂寞。

  牛股的另一个显著特征就是不断创新高。如果从这个维度来看,前十大牛股中,贵州茅台再一次获胜。2019年3月4日,即10多天前,茅台再度创下历史新高,也成为十大牛股中唯一一只今年创出新高的股票。

  4
  十大熊股跌幅超70%
  在时间的考验下,最终有一部分股票也沦为了熊股。上市超过十年的表现最差的股票是哪些呢?
  从行业来看,熊股主要来自有色金属、采掘以及化工等行业,即周期类股票。


  5
  你为什么不赚钱?
  今年的“技术型牛市”,本来是吃肉行情,但是很多人一方面是因为没有从2018年的阴霾中缓过来,空仓踏空后高位上车;另一方面发现今年的市场比2015年还要病态,自己的持仓一直滞涨,只好默默关灯吃面。

  很多的白马股、蓝筹股和绩优股不见怎么涨;垃圾股、低价股、5G概念、养殖板块的很多个股早已翻番。业绩符合市场预期的优质公司不怎么涨,业绩暴雷的公司亏得越多涨的越多。

  觉得股价低估宣布回购的公司不怎么涨;一帮垃圾公司股价被散户抬到天际,大股东纷纷减持割韭菜的公司依旧上涨。



  鱼的记忆只有七秒,那散户的记忆有多久呢?15年股灾才过去3年,惨痛的经历就不能转换成正确的经验。

  教训,反而成为变本加厉的非理性疯狂?
  无论是牛市还是熊市,“赚一平一亏八”的定律一直存在。按理说,按照现在天天基本破万亿交易量的大行情,各种投机炒垃圾股的击鼓传花游戏也好,坚守价值持有优质质地的价值投资也好,大家应该都是赚钱的啊,为什么当潮水褪去之后,大多数人都在裸泳?
  举个例子大家应该就会明白——
  想必大家周围的人过去买房的都赚了不少钱,买的早的更是赚得盆满钵满。但是,却很少听说有人炒股赚了很多。

  你可能会反驳,A股一直都是牛短熊长,而过去二十年是楼市的大牛市啊。

  但是自从1991年A股资本市场正式开放以来,上证指数上涨了30倍,年化收益率达到13.9%,大多数投资者都是亏损的;而同期中国房价只上涨了15倍,大多数人投资楼市却收益为正。


  比如你花了100万买了一套地段质地都不错的房子(好公司),如果不是着急用钱(闲钱),你应该不会99万卖出的(忍受浮亏)。楼市不景气(市场不好),你自然觉得没关系就放着呗(耐心持有),放几年没准周围地铁开通了、学校建成了、大型商场开业了(基本面转好),房子自然就升值了(收获投资收益)。

  而当你在股市中花了10元每股买了只股票,不到一个月跌到9块了心里就开心发慌,跌到了8块钱已经如坐针毡了——是不是要发生股灾了?是不是庄家已经出货割韭菜了?再不割肉跑要永远被套牢了。

  可以发现,人们在楼市中是多么的理智,而在股市中却是失智。如果大家把投资楼市的心态、逻辑放到股市中,是不是会赚得比楼市更多呢?
  低估买入优秀的公司,耐心持有,高估时再卖出继续买入低估的公司,投资就是这么简单。

  难的是长时间忍受波动——楼市中,当你决定投资一处房产,前期会做大量的工作评估其价值。买入后,你不会每天都去关注他的价格,也没有太多好消息和坏消息让你去判断,也不会每天有买家给你报价让你决定到底卖不卖。再加上买卖房产各种繁琐的手续等原因,你更加会慎重决定买卖。

  而在股市中,市场先生每天都在给你一个报价,市场参与者的情绪也不断干扰你的情绪。面对纷纷扰扰的信息,你的内心很难做到心如止水,不为之所动。再加上股票交易的便利性,很多时候一瞬之间的想法,你就进行了交易买卖。长期持有给你带来的煎熬,也注定你很难享受到股票价值显现的那一天。

  巴菲特在商学院上课时说过,用一张考勤卡就能改善你最终的财务状况。把你一生拥有的投资次数限定为20次,记在一张考勤卡上,每用一次就少一次的机会。在这样的规则之下,你将会真正慎重地考虑你做的事情,你将不得不花大笔资金在你真正想投资的项目上,而且巨大的机会成本让你会耐心持有,这样你的表现将会好很多。

  6
  如何锻炼心态
  作为专业投资者,要在投资上取得成功,需要持续以恒地、苦行僧般地学习,不断拓宽自己的能力圈,同时还要修炼心性,修养品格,形成自己特有的投资风格和方法论。这样,你才有可能在市场上长远立足,享受时间带来的复利价值。

  作为业余投资者,你就需要找到优秀靠谱的基金管理人去打理自己的财产。指数基金或许是你的最佳选择,或者是资产组合里的最大权重,最终你会发现你的收益会远远超出你的想象。

  投资中一年五倍者比比皆是,五年一倍者寥若星辰。希望大家摒弃一年五倍的心态,耐心做坚定而勇敢的少数派

  来源:券商中国(许孝如) 、港股那些事(南山居士)
  本文首发于微信公众号:量化与对冲。

點評

海!外直播 t.cn/RxmJTRa 禁闻视频 t.cn/RxrADky “赵国”四大自残:百度治病,微信养生,专家荐股,微博时政。分别伤害身体,父母,财产和智力,总有一款适合你!呵呵,看看这个,珍惜生命..   發表於 2019-4-22 02:52
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