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买私募要擦亮眼睛:12000家私募被注销 3500只产品被清盘

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發表於 2017-1-24 08:38:28 | 顯示全部樓層 |閱讀模式
 私募,在普通人看来,绝对是一个逼格很高的行业。买私募图个啥?不就是为了赚钱吗……事实是,私募行业水很深,这钱也不是那么好赚的,在监管升级的背景下,去年私募行业出现了集中注销和大规模清盘,还有一些号称“最专业”的私募基金在严苛的市场中露出马脚。买私募,真得悠着点!

  12000家私募被注销,3500只产品被清盘
  2016年,市场不好、监管很严,国内私募行业有点乱。

  怎么说?咱来看些盘点数据。

  据格上理财统计,截至2016年末,协会备案的私募管理人共17429家,其中证券类私募管理人7783家(占比44.66%),股权类私募管理人7504家(占比43.05%),在历经多次清理后,2016年新备案私募共3602家。

  2016年以来,协会开始执行新的备案登记管理办法,并对之前成立的一批“壳私募”进行了清理。截至年末,协会备案私募管理人总数较2015年末减少了7000多家,除股权、创业类外其余各细分类别私募管理人数都有不同程度的减少,其中股权类私募管理人减少数量最多。

  中国基金业协会日前数据显示,截至目前,协会共注销12834家私募基金管理人。其中,因未按期完成《公告》整改要求而被注销的机构10957家;因在办结登记手续之日起六个月内未完成备案首只私募基金产品而被注销的机构86家;1791家机构主动注销登记。

  私募管理人除了被注销,生存环境的恶化也让不少人放弃了新设的念头,2016年新成立私募管理人数量同比下降76%。目前已备案的私募管理人中2016年新成立的机构仅1477家,为2013年以来新低。

  产品方面,数据显示,2016年清盘的私募产品共3513只,较去年(1660只)上升111.63%。其中,有明确投顾1573只,占比44.78%,提前清盘产品占比10.16%。格上理财发现,上半年为清盘高峰,清盘量为2304只,占全年的65.58%,超过2015年全年清盘量。

  从策略角度来看,2016年股票策略清盘产品最多,占比为39.88%;其次为债券策略,占比15.64%;事件驱动、复合策略、管理期货清盘量较为接近,均为10%左右;而宏观对冲策略本身产品基数较少,清盘量占比也不高。

  当然,行业发展也不乏亮点。截至2016年12月底,私募基金行业认缴规模为10.24万亿,较2015年底增长了5.17万亿,增幅为101.88%。其中证券类私募基金从2015年末的1.79万亿元增长到2.77万亿元,增长超过54%。去年私募行业共发行私募证券基金17975只,较去年(11359只)上涨58.24%,平均月度发行1498只。

  买私募要擦亮眼睛,否则…
  行业数据说完了,现在来谈些具体案例,买私募踩雷,这里有一个真实的悲剧。

  小明(化名)是一名职业投资者,有自己的投资公司,因为管理资金太多,策略容纳不了。去年开始在外部寻找靠谱的私募,打算长线投资,怎料世道艰险,一出手就遭了秧。

  “去年股票市场不好做,觉得期货可能有机会,我就在外面找做期货的优秀私募,量化策略相对风险低一些,最后决定找家做量化CTA策略的公司。经人推荐找到了**投资,对方很热情,给我看的过往业绩也不错,号称自己是国内‘最优秀’的量化对冲私募,于是我一下买了不少。”小明说。

  **投资官网显示,该公司成立于2010年,公司称致力于为客户提供资产管理服务,资产管理服务范围包括股票、债券、期货、股权投资以及其他金融衍生品等,“汇聚了美国一批具有资深金融学术背景,掌握前沿金融科技”。

  去年商品期货市场走出了几轮趋势上涨行情,相比惨淡的股票私募,不少期货私募都取得了不错业绩,可匪夷所思的是,小明买的私募结算时却亏损了40%。“没想到基金管理人的水平是这样,结算时我都傻了,产品清盘线设置的也不严谨。”

  私募业绩变脸在行业内并不算新鲜事,前一年还是私募冠军,第二年就马失前蹄,就连葛卫东这样的大佬也不能幸免。因此,买私募只看过往短期业绩显然不行。

  值得注意的是,中国基金业协会秘书长贾红波日前表示,行业要求规范私募基金评价的呼声越来越高:一是提高市场参与效率,帮助机构投资者和高净值个人挑选私募;二是规范私募基金行业秩序;三是推动行业长期健康发展。
  .券.商.中.国

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